Cet événement met en évidence la nervosité des investisseurs institutionnels et ajoute une pression baissière significative sur le prix du Bitcoin. La volatilité a marqué les flux de capitaux dans les ETF Bitcoin au comptant, illustrant l'indécision des investisseurs institutionnels. La journée du 13 novembre a été particulièrement brutale, avec plus de 860 millions de dollars de retraits, marquant la deuxième plus grande sortie jamais enregistrée.

Cet événement a contribué à la pression vendeuse qui a fait chuter le prix du Bitcoin.

Cependant, ce mouvement baissier contraste fortement avec d'autres périodes récentes.

Par exemple, le 12 novembre, ces mêmes ETF ont connu leur meilleure journée depuis octobre, avec des entrées nettes de 524 millions de dollars, coïncidant avec la fin du 'shutdown' américain.

Cette dualité des flux, passant de l'euphorie à la panique en quelques jours, révèle une grande fébrilité. De plus, des journées à 'zéro flux' ont été observées, où les entrées et les sorties se sont équilibrées, indiquant que le marché institutionnel adopte une position d'attente. Les investisseurs semblent bouder le marché malgré un contexte qui aurait pu être jugé favorable, comme la résolution de la crise budgétaire américaine. Ces mouvements erratiques montrent que la confiance des institutions est fragile et que les ETF, loin d'être un facteur de stabilisation, peuvent amplifier la volatilité à court terme.