Cette exclusion du système bancaire traditionnel est une menace sérieuse pour l'innovation et la croissance de l'industrie. Le cas de Jack Mallers illustre une tendance inquiétante où les géants de la finance adoptent une double stratégie : ils développent des produits pour profiter de la demande pour les crypto-actifs, tout en coupant l'accès aux services bancaires essentiels pour ceux qui construisent l'infrastructure même de cette nouvelle économie. Cette posture révèle une fracture profonde entre la volonté de tirer profit d'une nouvelle classe d'actifs et la réticence à intégrer pleinement ses pionniers.
Le double jeu de JPMorgan Chase dans l'écosystème des cryptomonnaies
JPMorgan Chase incarne l'attitude ambivalente de la finance traditionnelle envers le Bitcoin, en cherchant à capitaliser sur l'intérêt des investisseurs tout en maintenant une distance prudente, voire hostile, vis-à-vis des acteurs fondamentaux de l'écosystème. D'une part, la banque a déposé une demande auprès de la SEC pour un produit financier novateur lié au Bitcoin, promettant des rendements potentiellement élevés d'ici 2028. Ce produit structuré est perçu par une partie de la communauté crypto non pas comme une simple innovation, mais comme une offensive ciblée contre des sociétés pro-Bitcoin comme MicroStrategy, en offrant une exposition à l'actif sans soutenir directement sa détention en trésorerie. D'autre part, et de manière contradictoire, JPMorgan a récemment fermé sans explication les comptes bancaires personnels et professionnels de Jack Mallers, le PDG de Strike, une entreprise de paiement en Bitcoin de premier plan. Cet événement a ravivé les craintes de « debanking », une pratique par laquelle les institutions financières refusent leurs services aux entreprises et entrepreneurs du secteur des cryptomonnaies, les considérant comme trop risqués.



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